二、產(chǎn)能釋放 進(jìn)口沖擊 市場(chǎng)難拾升勢(shì)

　 （1）限產(chǎn)保價(jià)使得“外進(jìn)國(guó)退”
　　2008年6月開(kāi)始，隨著大規(guī)模新裝置的快速投放，甲醇產(chǎn)量逐月遞增，9月份月產(chǎn)量已達(dá)到104.9萬(wàn)t，10月底價(jià)格已從5月底的高點(diǎn)下降了2800元/t至2000元/t，而煤炭?jī)r(jià)格高漲，全國(guó)甲醇平均售價(jià)低于成本線，為排解快速積累的庫(kù)存（2008年6～10月份社會(huì)庫(kù)存屢屢攀升，10月份已上升到33萬(wàn)t，而之前社會(huì)庫(kù)存基本在8萬(wàn)t），企業(yè)間競(jìng)相壓價(jià)。為避免繼續(xù)惡性競(jìng)爭(zhēng)，18家甲醇企業(yè)緊急倡議：為適應(yīng)下游產(chǎn)品大幅減產(chǎn)情況，呼吁所有甲醇企業(yè)適時(shí)停車(chē)減產(chǎn)，在現(xiàn)有價(jià)格基礎(chǔ)上，加強(qiáng)自律，不再進(jìn)一步降價(jià)，即“限產(chǎn)保價(jià)”。到11月末，超過(guò) 84家甲醇企業(yè)停車(chē)，總產(chǎn)能達(dá)到778.3萬(wàn)t/a，其余裝置開(kāi)工負(fù)荷均有不同程度下調(diào)，部分聯(lián)醇裝置降至最低負(fù)荷生產(chǎn)，11月甲醇產(chǎn)量同比下降10%，比10月份減少了將近20萬(wàn)t。11月下旬，市場(chǎng)行情跌幅趨緩，供需出現(xiàn)相對(duì)平衡，華東港口市場(chǎng)一度出現(xiàn)現(xiàn)貨稍顯緊張的局面，然而這個(gè)由中國(guó)甲醇企業(yè)停車(chē)減產(chǎn)形成的需求空檔，卻被進(jìn)口貨源趁虛而入，導(dǎo)致甲醇大量進(jìn)口。2008年12月國(guó)內(nèi)甲醇進(jìn)口量猛增到36.17萬(wàn)t，環(huán)比增加350%，同比增加1000%，然而，這只是國(guó)內(nèi)外甲醇企業(yè)生存競(jìng)爭(zhēng)的開(kāi)始。

　　2009年1月份之后，進(jìn)口甲醇更加瘋狂地襲擊我國(guó)市場(chǎng)，進(jìn)口量連續(xù)數(shù)月創(chuàng)歷史最高紀(jì)錄，5月竟高達(dá)65.96萬(wàn)t。2009年我國(guó)進(jìn)口甲醇總量約522.6萬(wàn)t，而國(guó)內(nèi)總產(chǎn)量?jī)H1116萬(wàn)t，即國(guó)內(nèi)1/3的市場(chǎng)都被國(guó)外產(chǎn)品充盈。

　　進(jìn)口甲醇產(chǎn)品大多來(lái)自中東地區(qū)，該地區(qū)天然氣價(jià)格低廉，甲醇裝置規(guī)模大，生產(chǎn)成本僅為國(guó)內(nèi)煤頭甲醇企業(yè)的一半多，有的以用油田伴生氣為原料，成本更低，具有絕對(duì)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。且從中東到中國(guó)海運(yùn)費(fèi)不超過(guò)300元/t，而我國(guó)煤制甲醇裝置大多集中在西北，運(yùn)到華東僅鐵路運(yùn)費(fèi)就達(dá)600元/t，公路運(yùn)費(fèi)則價(jià)格更高，國(guó)內(nèi)甲醇在生產(chǎn)成本、物流方面都競(jìng)爭(zhēng)不過(guò)國(guó)外產(chǎn)品。華東和華南港口被國(guó)際低價(jià)甲醇充斥，港口和內(nèi)地價(jià)格長(zhǎng)期倒掛，內(nèi)地甲醇難以運(yùn)抵沿海兩大消費(fèi)市場(chǎng)。國(guó)內(nèi)甲醇裝置被迫停車(chē)減產(chǎn)，2009年1～2月份國(guó)內(nèi)總體開(kāi)工率僅為26％～28%，月產(chǎn)量60萬(wàn)～62萬(wàn)t，大批成本較高的企業(yè)長(zhǎng)期關(guān)停，在這場(chǎng)價(jià)格博弈中國(guó)內(nèi)甲醇企業(yè)損失慘重。

　　大量低價(jià)進(jìn)口甲醇對(duì)國(guó)內(nèi)甲醇產(chǎn)業(yè)發(fā)展已經(jīng)構(gòu)成損害，2009年6月24日，商務(wù)部宣布對(duì)原產(chǎn)于沙特、馬來(lái)西亞、印尼和新西蘭等國(guó)的進(jìn)口甲醇進(jìn)行反傾銷立案調(diào)查，目前調(diào)查尚未有初步結(jié)果。立案以后甲醇進(jìn)口量逐月遞減，雖然年底又有所抬頭，但相比年內(nèi)高點(diǎn)還是明顯減少。

　　在國(guó)際低價(jià)甲醇的重重包圍下，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)長(zhǎng)期處于低迷狀態(tài)，幾次試圖探底回升，但終歸上漲乏力。2009年，進(jìn)口甲醇成了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的一把枷鎖，主導(dǎo)著國(guó)內(nèi)甲醇價(jià)格的走勢(shì)。

　 （2）國(guó)內(nèi)產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩

　　2006年以來(lái)，甲醇產(chǎn)能進(jìn)入快速增長(zhǎng)通道，平均每年新增產(chǎn)能400多萬(wàn)t/a。2009年我國(guó)甲醇新增產(chǎn)能達(dá)到525萬(wàn)t/a，總產(chǎn)能為3200萬(wàn)t/a，總產(chǎn)量約1116萬(wàn)t，整體開(kāi)工率35%，產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題相當(dāng)嚴(yán)重。

　　2009年新增產(chǎn)能多集中在內(nèi)蒙、山西和陜西（見(jiàn)表1），其中山西新增的多是小的焦?fàn)t氣質(zhì)甲醇裝置，而內(nèi)蒙和陜西多是大的煤基裝置。這些裝置生產(chǎn)成本相對(duì)較低，有一定的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，在當(dāng)前產(chǎn)能過(guò)剩的惡劣環(huán)境中具有相對(duì)的優(yōu)勢(shì)，代表了未來(lái)甲醇產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向。
　　另外，2010年擬投產(chǎn)的裝置總產(chǎn)能也超過(guò)500萬(wàn)t/a。這些裝置主要集中在內(nèi)蒙和寧夏，最大的是大唐多倫煤基烯烴項(xiàng)目，其配套建設(shè)的甲醇裝置產(chǎn)能168萬(wàn)t/a。如果這些擬投產(chǎn)項(xiàng)目正常投用，預(yù)計(jì)到2010年底我國(guó)甲醇總產(chǎn)能將突破3600萬(wàn)t/a，產(chǎn)能增長(zhǎng)的步伐遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于需求的增加，產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩的局面仍將持續(xù)。

　　大量過(guò)剩的產(chǎn)能使企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)加劇，銷售價(jià)格長(zhǎng)期徘徊在成本線附近，企業(yè)利潤(rùn)不斷攤薄甚至為負(fù)，市場(chǎng)稍有起色，便有大量企業(yè)計(jì)劃開(kāi)車(chē)，2009年國(guó)內(nèi)甲醇市場(chǎng)始終無(wú)法擺脫這種尷尬境地，進(jìn)一步壓低了全年的平均價(jià)格。

　 （3）下游需求增速放緩

　　2008年的國(guó)際金融危機(jī)，對(duì)全球?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)造成重挫，中國(guó)經(jīng)濟(jì)也深受其害，國(guó)內(nèi)甲醇下游終端需求急劇萎縮，對(duì)甲醇消費(fèi)量的增速明顯放緩。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2009年我國(guó)甲醇實(shí)際需求量為1385萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)3.5%。需要提到的是，該數(shù)據(jù)與表觀消費(fèi)量數(shù)據(jù)有區(qū)別，即刨除了大量沉淀于交易、流通環(huán)節(jié)（即社會(huì)庫(kù)存量）、生產(chǎn)環(huán)節(jié)（下游原料備貨）、銷售環(huán)節(jié)（生產(chǎn)商產(chǎn)品存貨）等暫時(shí)沒(méi)有消耗掉的數(shù)量。

　　在我國(guó)，甲醛一直是甲醇的消費(fèi)大戶，約占甲醇總需求量的1/3，受全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)大環(huán)境的影響，板材出口及國(guó)內(nèi)消費(fèi)需求明顯減少，甲醛產(chǎn)量同比下降2.3%，明顯拉低了甲醇需求的增速。曾一直被寄予厚望的二甲醚在2009年的市場(chǎng)表現(xiàn)也差強(qiáng)人意，由于二甲醚用途單一（90%用于摻混LPG），LPG市場(chǎng)2009年量?jī)r(jià)齊跌，導(dǎo)致二甲醚全年開(kāi)工率不足三成，對(duì)甲醇需求同比僅增加2.78%。2009年甲醇汽油消耗甲醇共計(jì)187萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)約15%，對(duì)甲醇
需求貢獻(xiàn)尚可。與此同時(shí)，雖然醋酸、MMA、DMF對(duì)甲醇需求出現(xiàn)不同程度的增長(zhǎng)，但所占比重較小。

　 （4）天氣惡劣抬升價(jià)格

　　2009年甲醇價(jià)格走勢(shì)的明顯特征是：11月中旬開(kāi)始有一個(gè)明顯的價(jià)格突起，這個(gè)突起應(yīng)該歸功于入冬以來(lái)的那場(chǎng)大雪。11月中旬，河北、內(nèi)蒙、山西、陜西等地普降暴雪，氣溫驟降，政府指令優(yōu)先保居民生活取暖用氣，以天然氣為原料的甲醇企業(yè)降低負(fù)荷或停車(chē)檢修，國(guó)內(nèi)甲醇產(chǎn)量減少。同時(shí)北方大雪、南方大霧等惡劣天氣造成物流運(yùn)輸瓶頸問(wèn)題出現(xiàn)，再加上10月份甲醇進(jìn)口量已經(jīng)縮減到16萬(wàn)t，這使得華東市場(chǎng)供給量減少。另一方面LPG價(jià)格暴漲，油品價(jià)格高位震蕩，使替代能源二甲醚和甲醇燃料等價(jià)格優(yōu)勢(shì)突現(xiàn)，需求猛增。再加上由于價(jià)格一直處于盤(pán)整狀態(tài)，港口庫(kù)存處于低位。綜合以上原因，11月中旬甲醇價(jià)格的飆升可以說(shuō)是理所當(dāng)然。12月上旬華東港口價(jià)格已經(jīng)漲到2800元/t的年內(nèi)高點(diǎn)。

    三、2010 市場(chǎng)影響因素多

    2010年對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)來(lái)講是極其復(fù)雜的一年：2009年國(guó)內(nèi)外大量貨幣的投放和積極的財(cái)政政策，對(duì)刺激經(jīng)濟(jì)是一劑猛藥，可猛藥往往帶來(lái)很多的后遺癥，比如嚴(yán)重的通貨膨脹，但抑制通脹發(fā)展可能帶來(lái)經(jīng)濟(jì)的滑落，前功盡棄，這就使2010年中國(guó)經(jīng)濟(jì)政策進(jìn)退兩難。這給甲醇下游如甲醛、醋酸等嚴(yán)重依賴經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r的產(chǎn)業(yè)增加了新的變數(shù)，下游需求能否有效地恢復(fù)目前還不能肯定。業(yè)內(nèi)人士對(duì)甲醇汽油寄予厚望，同時(shí)MTP/MTO技術(shù)和項(xiàng)目的進(jìn)展更需要特別關(guān)注。

　　甲醇汽油  2009年甲醇汽油在標(biāo)準(zhǔn)制訂方面取得了實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展，2009年5月和7月，《車(chē)用燃料甲醇》和《M85甲醇汽油》分別頒布，并于11月1日和12月1日起實(shí)施。短期來(lái)看，M85甲醇汽油受眾面小，有嚴(yán)格的適用范圍和要求，且需要較大的固定資產(chǎn)投資改造輸配系統(tǒng)，故短期內(nèi)只能停留在局部試點(diǎn)階段，難以大規(guī)模鋪開(kāi)，因而對(duì)甲醇產(chǎn)業(yè)的影響有限。最有應(yīng)用前景的《M15甲醇汽油》國(guó)標(biāo)還處于起草階段，政府部門(mén)對(duì)此態(tài)度謹(jǐn)慎，該標(biāo)準(zhǔn)有望在2010年頒布，甲醇汽油的領(lǐng)域的應(yīng)用被寄予厚望。

　　MTO/MTP  世界上尚無(wú)工業(yè)化裝置投產(chǎn)，中國(guó)目前有神華集團(tuán)60萬(wàn)t/a MTO、神華寧夏煤業(yè)50萬(wàn)t/a MTP以及大唐國(guó)際46萬(wàn)t/a MTP項(xiàng)目，初步預(yù)計(jì)這些項(xiàng)目有可能在2010年內(nèi)投產(chǎn)，但是考慮到MTO/MTP項(xiàng)目耗水量巨大，且相關(guān)技術(shù)條件不成熟，一旦該技術(shù)遇到難題，配套建設(shè)的原料甲醇裝置轉(zhuǎn)而投向市場(chǎng)，將對(duì)甲醇市場(chǎng)造成嚴(yán)重沖擊。

　　目前看來(lái)2010年國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)大環(huán)境應(yīng)是整體向好，預(yù)計(jì)甲醇年度平均價(jià)格將超過(guò)2009年的2032元/t（華東港口），在2200元/t以上，但會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于2008年的水平。國(guó)際甲醇價(jià)格對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的制約作用會(huì)有所減弱，出口會(huì)逐漸增加?？傮w說(shuō)來(lái)下游需求維持穩(wěn)定增長(zhǎng)，甲醇產(chǎn)能仍將持續(xù)大幅增長(zhǎng)，一旦MTO/MTP配套建設(shè)的甲醇裝置轉(zhuǎn)向投向市場(chǎng)，則甲醇市場(chǎng)將大幅波動(dòng)。預(yù)計(jì)年內(nèi)價(jià)格走勢(shì)起伏較多，均衡價(jià)格可能在2500元/t上下。

新奧集團(tuán)  陳巧蓮