2019年11月，石油和化工行業經濟運行穩中有進，增速回升加快。全國油氣和主要化學品生產穩定，消費保持較快增長，對外貿易基本平穩;效益總體企穩向好，企業經營環境繼續改善，經濟增長結構優化。但是，行業經濟運行下行壓力仍較大，市場疲軟、分化持續，成本高位運行，石化產品進口壓力不斷增大，外部環境不確定性不穩定性因素仍較多。 

一、主要經濟指標完成情況

據統計，2019年1～11月，石油和化工行業增加值同比增長4.5%;營業收入11.05萬億元，增長1.1%，利潤總額6384.5億元，下降17.6%;進出口總額6561.6億美元，下降3.3%;全國原油天然氣總產量3.17億噸(油當量)，增長4.5%;主要化學品總產量增長約4%。

(一)增加值增速加快，營業收入回升

據國家統計局數據，截至2019年11月末，石油和化工行業規模以上企業26203家，較上月末增加81家，增加值累計增長4.5%，增速較前10個月加快0.3個百分點，但仍低于同期全國規模工業增加值增幅1.1個百分點。其中，化學工業增加值增長4.5%，較前10個月加快0.4個百分點;石油天然氣開采業增長6.4%，減緩0.4個百分點;煉油業增長4%，加快0.5個百分點。

2019年1～11月，石油和化工行業營業收入11.05萬億元，同比增長1.1%，增速較1～10月加快0.4個百分點，占全國規模工業營業收入的11.6%。

其中，化學工業營業收入6.23萬億元，同比下降0.5%，降幅較前10月收窄0.3個百分點;煉油業營業收入3.63萬億元，增長3%，增速加快0.9個百分點;石油和天然氣開采業營業收入9839億元，增長3%，減緩1.1個百分點。

化學工業中，專用化學品、涂(顏)料、農藥、化學礦采選和橡膠制品等營業收入保持增長，增速分別為2.4%、1.8%、7.1%、1.2%和1.1%;基礎化學原料和合成材料制造分別下降2.4%和0.1%;肥料和煤化工產品制造分別下降6.4%和1.9%。

(二)油氣和主要化學品生產總體穩定

據統計，2019年1～11月全國原油天然氣總產量3.17億噸(油當量)，同比增長4.5%，比1～10月減緩0.1個百分點;主要化學品總產量增長約4%，亦減緩0.1個百分點。

原油生產保持增長，天然氣有所減緩。11月，全國原油產量1570.4萬噸，同比增長0.9%，增速較上月加快0.9個百分點;天然氣產量150.8億立方米，增長7.9%，回落0.3個百分點;液化天然氣產量101.5萬噸，增長3%。當月，全國原油加工量5608萬噸，同比增長10.1%，成品油產量3076萬噸，增長1.9%。其中，柴油產量1440.4萬噸，同比持平;汽油產量1185.7萬噸，下降0.5%;煤油產量449.9萬噸，下降17%。

重點化學品生產總體平穩。11月，全國乙烯產量177.8萬噸，同比增長18.9%，創年內最高增速;純苯產量72.2萬噸，增長10.7%;甲醇產量423.6萬噸，下降1%;涂料產量245.1萬噸，增長11%;化學試劑產量223.6萬噸，增長15.7%;硫酸產量755.8萬噸，下降3.9%;燒堿產量288.5萬噸，下降0.4%;電石產量225.3萬噸，下降8.1%;多晶硅產量3.7萬噸，增長40.6%;合成樹脂產量827.2萬噸，增長11.3%;合成纖維單(聚合)體產量649.6萬噸，增長22.7%。此外，生產輪胎外胎產量7246.7萬條，增長3.3%。

化肥總產量繼續下降。11月，全國化肥產量(折純，下同)440.9萬噸，同比下降6.4%，降幅較上月擴大1.3個百分點。其中，氮肥產量270.8萬噸，增長0.8%;磷肥產量99.7萬噸，下降13%;鉀肥產量69.1萬噸，降下18%。當月，農藥原藥產量(折100%)16.7萬噸，同比下降11.4%。此外，農用薄膜產量7.9萬噸，下降9.2%。

(三)油氣和主要化學品消費平穩較快增長

數據顯示，2019年1～11月，我國原油和天然氣表觀消費總量8.83億噸(油當量)，同比增長8%，增速較1～10月減緩0.2個百分點;主要化學品表觀消費總量增幅約4.4%，回落0.1個百分點。

原油消費保持較快增長，天然氣減緩。1～11月，國內原油表觀消費量6.35億噸，同比增長7.8%，增速較1～10月減緩0.2個百分點，對外依存度72.4%;天然氣表觀消費量2757.3億立方米，增長8.6%，為年內最低，占原油天然氣表觀消費總當量的28.1%，對外依存度42.9%。1～11月，國內成品油表觀消費量2.83億噸，同比下降3%。其中，柴油表觀消費量1.33億噸，下降6.7%;汽油表觀消費量1.15億噸，下降0.8%;煤油表觀消費量3584.7萬噸，增長4.7%。

基礎化學原料消費增長總體放緩，合成材料繼續加快。數據顯示，1～11月，基礎化學原料表觀消費總量增長約2.1%，較1～10月回落0.5個百分點。其中，乙烯表觀消費量2117.4萬噸，同比增長8.1%;甲醇表觀消費量5461萬噸，增長5.6%;硫酸表觀消費量8047.1萬噸，增長1%;燒堿表觀消費量3051.9萬噸，增長0.7%。前11個月，合成材料表觀消費總量增長約8%，較前10個月加快0.9個百分點。其中，合成樹脂表觀消費量1.11億噸，增長8.9%;合成纖維單(聚合)體表觀消費總量7479.1萬噸，增長7.9%。

化肥消費增幅回落。1～11月，全國化肥表觀消費量(折純，下同)4680.7萬噸，同比增長3.3%，增速較前10個月減緩2.1個百分點。其中，氮肥表觀消費量2767.5萬噸，增長1.4%;磷肥表觀消費量690.1萬噸，下降5.4%;鉀肥表觀消費量1152.9萬噸，增長12.8%;磷酸二銨(實物量)表觀消費量756.8萬噸，增長9.4%。

(四)化工行業投資增長繼續放緩

據國家統計局數據，2019年1～11月，化學原料和化學制品制造固定資產投資同比增長4.6%，比1～10月回落2個百分點，為年內最低增速。同期，全國工業投資增幅為3.7%，較前10個月加快0.2個百分點。化工行業投資增速雖仍領先于全國工業投資平均水平，但放緩趨勢明顯。

(五)對外貿易保持平穩

2019年11月，我國石油和化工行業進出口貿易總體保持平穩，降幅繼續收窄。海關數據顯示，當月全行業進出口總額621.2億美元，同比下降9.1%，降幅較10月份收窄0.3個百分點。其中，出口總額191.4億美元，下降5.2%;進口總額429.8億美元，降幅10.7%。貿易逆差238.3億美元，同比縮小14.7%。

1～11月，石油和化工行業進出口總額6561.6億美元，同比下降3.3%，占全國進出口總額的15.8%。其中，出口額2063.1億美元，下降2%;進口額4498.6億美元，下降3.9%。貿易逆差2435.5億美元，同比縮小5.4%。

從主要出口產品看，橡膠制品出口額降幅擴大，成品油增速大幅加快，化肥繼續下降。11月，橡膠制品出口總額38.8億美元，同比下降2.1%，降幅較上月擴大0.5個百分點;出口總量83.5萬噸，下降3.8%。成品油出口總額33.4億美元，增長40%，較上月大幅提高;出口量567.3萬噸，增長66.5%。化肥出口總額6.3億美元，同比下降23.8%;出口量258.9萬噸(實物量)，下降5.9%。

從主要進口產品看，原油進口增速回落，天然氣小幅增長。11月，國內進口原油4574萬噸，同比增長6.7%，增速較上月回落逾10個百分點。進口天然氣945.5萬噸，增長3.7%。1～11月，進口原油4.6億噸，增長10.1%;進口天然氣1215.8億立方米，增長7.7%。

二、行業效益情況

總體看，2019年11月石油和化工行業效益企穩向好。1～11月，全行業實現利潤總額6384.5億元，同比下降17.6%，降幅比1～10月收窄1.8個百分點，占同期全國規模工業利潤總額的11.4%。每100元營業收入成本82.55元，同比上升1.58元;資產總計13.46萬億元，增長7.2%，資產負債率56.20%，上升1個百分點;虧損企業虧損額1034.4億元，同比擴大9.6%;行業虧損面為19%，較前10個月縮小0.8個百分點。1～11月，全行業營業收入利潤率為5.78%，同比下降1.31個百分點;毛利率為17.45%，回落1.58個百分點。產成品存貨周轉天數為16.3天;應收票據及賬款平均回收期為37.8天。

(一)石油和天然氣開采業效益繼續放緩

利潤增長繼續減緩。截至2019年11月末，石油和天然氣開采業規上企業301家，累計利潤總額1720.3億元，同比增長0.3%，增速較前10個月回落4.1個百分點，占石油和化工行業利潤總額的26.9%。其中，石油開采利潤總額1291.8億元，增長0.9%;天然氣開采利潤總額403.2億元，下降4.3%。

單位成本上升加快，虧損企業虧損情況基本穩定。1～11月，石油和天然氣開采業營業成本6678.2億元，同比增長6.9%;每100元營業收入成本67.87元，較1～10月上升0.25元，同比上升2.47元。其中，石油開采100元收入成本62.22元，同比上升1.85元;天然氣開采100元收入成本53.91元，上升3.14元。2019年前11個月，油氣開采業虧損面為29.6%，較前10個月縮小3.1個百分點;虧損企業虧損額146.4億元，同比下降45.9%;資產總計2.6萬億元，增長13.5%，資產負債率47.83%，同比上升3.42個百分點;應收票據及賬款1340.5億元，增長3.3%;產成品資金138.3億元，增長6.7%。數據還顯示，1～11月，油氣開采業財務費用增速繼續加快，增幅達64.1%，再創年內新高;管理費用則下降16%。

2019年1～11月，石油天然氣開采業營業收入利潤率為17.48%，同比下降0.48個百分點;毛利率為32.13%，下降2.47個百分點。產成品存貨周轉天數為6.3天，應收票據及賬款平均回收期為36.8天。

(二)煉油業效益下滑勢頭初步遏制

利潤降幅繼續收窄。截至2019年11月末，煉油業規上企業1125家，累計利潤總額882.1億元，同比下降49.2%，降幅較前10個月收窄5.4個百分點，占石油和化工行業利潤總額的13.8%。

單位成本創年內新高，虧損企業虧損情況趨于好轉。1～11月，煉油業營業收入成本3萬億元，同比增長7%;每100元營業收入成本82.86元，比1～10月上升0.17元，為年內新高。前11個月煉油業虧損面為28%，較1～10月縮小1.2個百分點;虧損企業虧損額189.3億元，同比上升84.8%，較前10個月縮小15.2個百分點;資產總計2.57萬億元，增加17.2%，資產負債率64.25%，同比上升4.56個百分點。2019年1～11月，煉油業應收票據及賬款2092.7億元，同比增長71.4%，增速較前10個月提高10.6個百分點，繼續加快;產成品資金1044.7億元，下降0.1%。此外，煉油業財務費用同比增長0.2%，管理費用下降9.6%。

2019年1～11月，煉油業營業收入利潤率為2.43%，同比下降2.49個百分點;毛利率為17.14%，下降3.17個百分點。產成品存貨周轉天數為11天;應收票據及賬款平均回收期為15天。

(三)化學工業效益總體平穩

利潤降幅收窄。數據顯示，截至2019年11月末，化工行業規上企業23274家，較上月末增加60家，累計利潤總額3669.9億元，同比下降13.2%，降幅較前10個月收窄1個百分點，占石油和化工行業利潤總額的57.5%。其中，專用化學品制造利潤年內首次增長，增幅為4%;農藥、涂(顏)料制造和橡膠制品等利潤保持較快增長，增速分別為11.4%、8.1%和10.8%;基礎化學原料制造利潤降幅仍較大，為29.7%;合成材料制造下降11.9%;肥料制造和化學礦采選分別下降31.4%和6.7%，肥料制造利潤降幅繼續大幅擴大。

單位成本上升繼續趨緩，行業虧損情況總體穩定。1～11月，化工行業營業成本5.27萬億元，同比增加0.4%;每100元營業收入成本84.67元，較1～10月下降0.04元。其中，基礎化學原料制造每100元營業收入成本為85.19元;合成材料制造87.23元;專用化學品制造83.25元;涂(顏)料制造78.76元;肥料制造86.16元;橡膠制品84.49元;煤化工產品制造為91.06元。1～11月，化工行業虧損面為18.3%，較1～10月縮小0.7個百分點;虧損企業虧損額674.9億元，同比擴大27.5%;資產總計7.88萬億元，增長2.7%，資產負債率56.16%，同比下降0.70個百分點。1～11月，化工行業應收票據及賬款9917.4億元，同比增長1.1%;產成品資金3093.7億元，下降1.9%。此外，財務費用和管理費用分別下降12.3%和零增長。

2019年1～11月，化工行業營業收入利潤率為5.89%，同比回落0.86個百分點;毛利率為15.33%，下降0.73個百分點。產成品存貨周轉天數為19.6天;應收票據及賬款平均回收期為48天。

三、主要市場走勢

2019年11月，石油和主要化學品市場延續疲軟局面，價格總水平繼續走低。其中，油氣開采業降幅收窄，化學工業降幅擴大。國家統計局價格指數顯示，當月石油和天然氣開采業出廠價格同比下跌11.2%，跌幅較上月收窄6.7個百分點，環比上升0.1%;化學原料和化學品制造業同比跌幅6.4%，較上月擴大0.2個百分點，環比下跌1%。1～11月，石油和天然氣開采業出廠價格下跌4.4%，化學原料和化學品制造業跌幅為3.8%。

(一)國際油價回升

2019年11月，國際油價觸底回升，價格較上月明顯上漲。監測數據顯示，當月WTI原油(普氏現貨，下同)均價為57.19美元/桶，環比上漲5.9%，同比跌幅7.3%;布倫特原油均價63.15美元/桶，環比上漲5.1%，同比跌幅10%;迪拜原油均價62.14美元/桶，環比上漲4.5%，同比跌幅11.8%;勝利原油均價66.07美元/桶，環比漲幅4.8%，同比漲幅4.4%。11月，上述四地原油平均價格為62.14美元/桶，環比上漲5%，同比跌幅6.4%;1～11月均價為60.01美元/桶，同比跌幅11.2%。

期貨價格基本平穩。截至2019年11月末，紐約商品交易所12月交貨的輕質原油均價為57.13美元/桶，同比上漲2.2%，2020年1月均價亦為57.13美元/桶，同比漲幅16.7%;倫敦布倫特12月交貨的原油均價為62.76美元/桶，同比下跌3.8%;2020年1月均價為61.81美元/桶，漲幅7.3%。上海交易中心12月交貨的原油均價為447.44元/桶，環比下跌0.6%;2020年1月為454.29元/桶，同比漲幅11.2%。

近期，國際油價波動較大，但總體保持上升趨勢。根據目前中東等產油地區局勢變化、國際原油市場價格走勢，以及全球宏觀經濟形勢等情況綜合判斷，四季度后期國際原油市場波動仍較大，全年原油均價估計在61.1美元/桶左右，較上年下跌約9%。

(二)基礎化學原料市場繼續疲軟

2019年11月，國內基礎化學原料市場延續弱市，價格疲軟，走勢分化。其中，有機化學原料價格波動劇烈，但有所企穩;無機化學原料價格總體波動加大，跌幅也較大。當月，在監測的39種主要無機化學原料中，市場均價同比上漲有14種，較上月減少2種;環比上漲亦為14種，減少11種。在監測的84種主要有機化學原料中，同比上漲有14種，較上月增加3種;環比上漲36種，增加5種。

無機化學原料：11月，硫酸(98%，凈水)市場均價230元/噸，環比下跌8%，同比跌幅54.9%;硝酸(≥98%)市場均價1660元/噸，環比下跌9.3%，同比跌幅5.1%;燒堿(片堿，≥96%)均價2930元/噸，環比下跌6.7%，同比跌幅31.1%;純堿(重灰)均價1790元/噸，環比下跌3.2%，同比跌幅6.3%;電石均價2720元/噸，環比下跌3.2%，同比跌幅4.2%;硫黃均價650元/噸，環比下跌4.4%，同比跌幅52.2%。

有機化學原料：11月，乙烯(東北亞)市場均價782.4美元/噸，環比回升6.2%，同比跌幅19.8%。國內市場，丙烯市場均價6810元/噸，環比下跌5.9%，同比跌幅21.1%;純苯均價5430元/噸，環比上漲2.1%，同比跌幅13.9%;甲苯(石油級，凈水)均價5620元/噸，環比下跌2.3%，同比跌幅5.2%;甲醇均價2160元/噸，環比上漲4.9%，同比跌幅30.3%;乙二醇(優等品)均價4790元/噸，環比下跌6.1%，同比跌幅26.2%。

2019年前11個月，基礎化學原料市場需求總體呈低速增長態勢，走勢明顯分化。其中有機化學原料消費增長相對較快，約為5%;無機化學原料增速僅約為0.6%。

下半年以來，有機化學原料進口增長呈加快趨勢，市場壓力不斷加大，競爭日趨激烈。數據顯示，1～11月，進口有機化學原料逾5500萬噸，增長2.5%，增速較前10個月加快0.3個百分點。

目前，國際原油、煤炭等大宗原材料商品市場震蕩上行，對石化市場價格有一定支撐。分析認為，2019年年末基礎化學原料市場需求總體仍將延續低速增長格局，價格走勢將繼續分化，無機原料價格走弱，有機原料在成本支撐下則震蕩上揚。

(三)合成材料市場低位震蕩

2019年11月，國內合成材料市場總體依舊疲弱，價格波動較大，市場繼續分化。其中，合成橡膠市場保持回升態勢。

合成樹脂：11月，聚氯乙烯(LS-100)市場均價7260元/噸，環比上漲1.5%，同比漲幅8%;高密度聚乙烯(5000S)均價7860元/噸，環比下跌6.1%，同比跌幅25.5%;聚丙烯(T30S)均價8490元/噸，環比下跌1.6%，同比跌幅21.5%;PA66(101L)均價23100元/噸，環比回升0.2%，同比跌幅37.1%;POM(F20-03)均價11800元/噸，環比下跌4.1%，同比跌幅10.6%;聚酯切片(長絲級半光)均價5950元/噸，環比下跌2.5%，同比跌幅28%。

合成橡膠：11月份，順丁橡膠(一級)市場均價10900元/噸，環比下跌4.4%，同比跌幅14.3%;丁苯橡膠(1502)均價10608元/噸，環比下跌4.3%，同比跌幅12.1%;丁腈橡膠(26A)均價15600元/噸，環比下跌10.3%，同比跌幅27.1%;氯丁橡膠(A-90)均價33500元/噸，環比上漲0.9%，同比漲幅17.1%。

合成纖維原料：11月，己內酰胺(≥99.9%)市場均價10800元/噸，環比下跌11.3%，同比跌幅36.1%;丙烯腈(≥99.9%)均價11500元/噸，環比下跌3.4%，同比跌幅27.7%;精對苯二甲酸均價48700元/噸，環比下跌1.4%，同比跌幅28.5%。

2019年以來，國內合成材料市場消費增長呈加快趨勢，特別是合成樹脂持續保持較快增長勢頭。但同時合成材料進口增長也很快，且量大。國內市場競爭壓力頗大，價格低迷。綜合目前市場情況和國際油價走勢分析，2019年末或2020年初合成材料市場總體仍將延續疲軟走勢，波動也較大，但隨著國際油價企穩回升，均價總體較前期會有所上漲。

(四)化肥市場繼續走低

2019年11月，國內化肥市場延續疲軟態勢，主要品種價格繼續下跌，但下滑勢頭有所減緩。監測顯示，當月尿素市場均價為1740元/噸，環比下跌1.7%，同比跌幅17.1%;磷酸二銨均價2310元/噸，環比下跌2.9%，同比跌幅15.4%;磷酸一銨均價1970元/噸，環比下跌2%，同比跌幅13.2%;國產氯化鉀均價2180元/噸，環比下跌1.8%，同比跌幅9.2%;45%硫基復合肥均價2200元/噸，環比上漲0.9%，同比跌幅9.5%。

1～11月，國內化肥市場供需保持基本穩定，供給恢復較快增長，消費也有明顯回升。但近期出口大幅放緩，過剩矛盾依然凸顯，國內市場壓力不斷增大，加之成本高位運行，目前企業效益有繼續惡化的趨勢。根據市場和價格走勢判斷，2019年末和2020年初國內化肥市場總體仍將延續弱勢運行格局，價格波動趨緩。

(五)輪胎市場保持平穩

2019年11月，國內輪胎市場運行基本平穩，價格總體有所回升。市場監測顯示，當月載重子午胎(12.00R20-18PR)市場均價2253元/條，環比持平，同比漲幅5.7%;轎車子午胎(215/55R16)均價625元/條，環比上漲0.6%，同比漲幅9.1%;輕卡斜交胎(7.50-16-14PR)681元/條，環比下跌0.3%，同比漲幅5.6%。

2019年以來，國內輪胎市場總體表現較好，價格穩中有升，出口保持基本平穩;市場供需持續改善，行業效益不斷好轉。但目前輪胎市場回升勢頭有放緩跡象，走勢有所分化。預計后期國內輪胎市場仍將保持基本平穩走勢，價格保持回升走勢。

四、新情況新問題及主要經濟指標增長預測

(一)當前經濟運行中的新情況新問題

一是世界經濟低位運行，走勢分化。從歐洲看，歐元區制造業依然疲軟。2019年12月歐元區制造業PMI初值為45.9，低于預期的47.3，引發更多市場人士擔憂，2020年歐元區經濟前景恐將黯淡。從亞洲看，企業信心有所回升。根據歐洲工商管理學院調查顯示，亞洲企業信心第四季大幅回升，創下18個月新高。亞洲企業景氣指數第四季跳升13點至71點，創下2018年6月以來最高。從中美兩大經濟體看，雖有較大下行壓力，但經濟總體運行平穩，是全球經濟穩定的壓艙石。分析認為，目前世界經濟處于低位調整之中。

二是化工市場疲軟，價格連創新低。2019年11月，化學原料和化學制品制造業出廠價格指數再創年內新低，跌幅也為4年來最大。2019年以來，一些主要基礎化學原料和合成材料市場價格持續大幅下挫。例如，在監測的84種主要有機化學原料市場價格中，2019年前11個月均價有近30種跌幅逾30%，有的甚至跌幅逾50%。市場疲軟，導致化工行業效益較長時段低位徘徊。

三是單位成本保持高位運行。2019年1～11月，全行業營業成本增幅3.1%，高出營業收入增幅2個百分點;每100元營業收入成本雖較前10個月僅上升0.05元，但同比仍上升1.58元。成本持續高位運行，嚴重制約行業經濟效益的回升。

四是石化市場進口壓力繼續增大。2019年以來，石化產品進口持續較快增長。1～11月，我國進口有機化學原料5514.1萬噸，增長2.5%，特別是下半年以來，增速不斷加快。合成材料進口增長更甚，前11個月累計進口4757.6萬噸，增長6.8%，其中合成樹脂進口3051.1萬噸，增幅達11.1%。由于進口量巨大，國內石化市場競爭十分劇烈，價格不振，很多企業舉步維艱。

(二)主要經濟指標增長預測

根據宏觀經濟運行趨勢，行業生產、價格走勢，以及結構調整變化等綜合因素分析判斷，四季度石油和化工行業經濟運行回升有所加快，預計2019年全行業營業收入12萬億元左右，其中化學工業營業收入約6.3萬億元。

預計全年石油和化工行業利潤總額7000億元左右。

預計全年石油和化工行業進出口總額7100億美元左右，其中出口總額約2200億美元。

預計全年原油表觀消費量約6.9億噸;天然氣表觀消費量約3000億立方米;成品油表觀消費量約3.1億噸;乙烯表觀消費量約2300萬噸;燒堿表觀消費量約3300萬噸;合成材料表觀消費量約2.15億噸;化肥表觀消費量約5100萬噸。

2018年12月～2019年11月石油和化學工業進出口總額增長走勢 (單位：%)

2018年11月～2019年11月石油和化工行業利潤總額增長走勢 (單位：%)

2018年11月～2019年11月全國油氣當量和主要化學品產量增長走勢 (單位：%)

2018年11月～2019年11月原油天然氣和主要化學品表觀消費總量增長情況 (單位：%)

2018年11月～2019年11月石油和化學工業營業收入增長走勢 (單位：%)